1月9日，蔚來舉辦的“2020 NIO Day”上，蔚來接連放了幾個(gè)大招，除了推出首款轎車ET7、發(fā)布蔚來自動(dòng)駕駛NAD系統(tǒng)之外，蔚來還發(fā)布了首款容量高達(dá)150kWh，續(xù)航1000公里的固態(tài)電池。一時(shí)間，引爆資本圈。包括中信建投在內(nèi)的多家券商，周末都緊急召開了電話會(huì)議。

值得注意的是，此次發(fā)布會(huì)對于固態(tài)電池的供應(yīng)商只字未提。從國內(nèi)的電池廠商來看，市值超過9000億的寧德時(shí)代擁有技術(shù)儲(chǔ)備，但此前該公司曾表示，全固態(tài)量產(chǎn)要到2030年，而蔚來ET7將于2022年第四季上市。其實(shí)，有三家廠商的固態(tài)電池技術(shù)已經(jīng)比較成熟，那就是贛鋒鋰業(yè)、臺灣輝能和清陶能源。

那么，接下來A股哪些股票又要發(fā)瘋?寧德時(shí)代又慌不慌呢?

周末刮起蔚來旋風(fēng)

1月9日，蔚來在NIO Day上發(fā)布150kWh固態(tài)電池，計(jì)劃2022年四季度交付。新車采用固液電解質(zhì)、無機(jī)預(yù)鋰化工藝的硅碳負(fù)極及納米級包覆工藝的超高鎳正極，實(shí)現(xiàn)50%的能量密度提升，達(dá)到360Wh/kg，容量高達(dá)150kWh，續(xù)航1000公里。搭載數(shù)字鑰匙，百公里加速3.9秒。

新車ET7將搭載Innovusion的量產(chǎn)激光雷達(dá)，采用120度超廣視角，1.550nm激光，具備500m探測距離。

搭載70瓦電池ET7補(bǔ)貼前售價(jià)44.8萬元，搭載100瓦電池ET7補(bǔ)貼前售價(jià)50.6萬元。ET7首發(fā)版搭載100瓦電池，補(bǔ)貼前售價(jià)52.6萬。Baas方案補(bǔ)貼前售價(jià)均為37.8萬元，70瓦電池月費(fèi)980元，100瓦電池月費(fèi)1480元。

當(dāng)前車企搭載主流產(chǎn)品均為液態(tài)鋰電池，而固態(tài)電池將液態(tài)電解質(zhì)替換為固態(tài)電解質(zhì)，能大幅降低熱失控風(fēng)險(xiǎn);通過采用金屬鋰負(fù)極，能將電池能量密度提升70%以上。此前，關(guān)于固態(tài)電池的報(bào)道并不多，比較常見于報(bào)端的是豐田，沒成想蔚來突然放了一顆“衛(wèi)星”。

固態(tài)電池技術(shù)的發(fā)布引起資本圈高度關(guān)注，許多機(jī)構(gòu)皆就此召開了電話會(huì)議。比較有意思的是，一些機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)依然是：固態(tài)電池是行業(yè)發(fā)展方向，但目前仍處于實(shí)驗(yàn)室階段，電池的綜合性能(特別是循環(huán)壽命)及成本尚不具備量產(chǎn)條件，預(yù)計(jì)2025年前半固態(tài)電池量產(chǎn)，2030年前全固態(tài)電池有望量產(chǎn)，應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒅鸩綇能姽?、航天，拓展至新能源車?/p>

哪些公司有戲?

新能車的痛點(diǎn)之一是電池問題，而最終要解決電池的能量密度問題，消滅里程焦慮，最后的方案一定是固態(tài)電池。

在此次蔚來發(fā)布會(huì)上，對于固態(tài)電池供應(yīng)商只字未提。蔚來李斌在回應(yīng)媒體時(shí)稱，固態(tài)電池供應(yīng)商不方便披露，但一定是最好最先進(jìn)，能量產(chǎn)的技術(shù)。

那么，究竟是哪家公司呢?國內(nèi)最好的新能車電池生產(chǎn)廠商是寧德時(shí)代，目前該公司市值已經(jīng)超過9000億元人民幣，雖然其估值也來到了非常高的水平。此前，有媒體報(bào)道，寧德時(shí)代于2019年底曾表示，公司進(jìn)行全固態(tài)電池的研發(fā)工作，也制作出了樣品，但是要完全商品化還需要10年時(shí)間。不過，并非沒有其他公司釋放過固態(tài)電池量產(chǎn)的信號。

豐田曾表示將在東京奧運(yùn)會(huì)上推出首款搭載固態(tài)電池的電動(dòng)汽車，輝能科技則表示已經(jīng)開始量產(chǎn)固態(tài)電池，2025年可完成全球布局，動(dòng)作非常迅速。

臺灣輝能選擇了氧化物電池技術(shù)路線。當(dāng)前，輝能在中國臺灣設(shè)有40MWh的中試線產(chǎn)能。產(chǎn)業(yè)化時(shí)間為2021年，其桃園G2線(GWh級)量產(chǎn)后產(chǎn)能將達(dá)1-2GWh。

此外，內(nèi)地贛鋒鋰業(yè)的氧化物固態(tài)電池科技逐漸成熟。贛鋒鋰業(yè)第一代2億瓦時(shí)的固態(tài)電池中試線已經(jīng)順利投產(chǎn)，產(chǎn)品性能全面達(dá)到公司固態(tài)電池研發(fā)團(tuán)隊(duì)研制樣品的水平。

清陶能源也選擇了氧化物固態(tài)電池的路線。2018年11月，清陶發(fā)展建成全國首條可量產(chǎn)固態(tài)鋰電池產(chǎn)線，并正式投產(chǎn)，該項(xiàng)目一期固態(tài)電池產(chǎn)能為1GWh，2019年底投產(chǎn);二期產(chǎn)能9GWh，2020年6月底開工建設(shè)，此后兩年內(nèi)投產(chǎn)。

在蔚來消息發(fā)布之后，有專家稱，固態(tài)電池確實(shí)有高續(xù)航的優(yōu)勢，但最大的硬傷就是不能快充。原因是固態(tài)電解質(zhì)電導(dǎo)率比電解液低10倍以上，快充性能不佳。不過，從QuantumScape Corp早前的測試來看，其電池可以在15分鐘內(nèi)充電到80%的容量，并且能量密度幾乎是高端商用鋰電池的兩倍。

蔚來搭載的150kwh電池或?yàn)榘牍虘B(tài)電池，采用超高鎳正極+預(yù)鋰化硅碳負(fù)極+固液電解質(zhì)(固態(tài)+液態(tài))+隔膜，屬于液態(tài)至固態(tài)電池的過渡性技術(shù)，對碳酸鋰、高鎳正極、硅碳負(fù)極、碳納米管等需求拉動(dòng)明顯，對其他鋰電池材料影響整體不大。

固態(tài)電池作為下一代發(fā)展方向，除了向固態(tài)電解質(zhì)過渡以外，負(fù)極匹配高能量密度將從石墨/硅負(fù)極過渡到預(yù)鋰化負(fù)極、富鋰復(fù)合負(fù)極及金屬鋰負(fù)極，大幅增加鋰用量。目前，產(chǎn)業(yè)界普遍認(rèn)為全固態(tài)電池完全商用尚有一段距離，半固態(tài)電池或率先加快商用。當(dāng)前國內(nèi)北京衛(wèi)藍(lán)、江蘇清陶、寧波鋒鋰、臺灣輝能等主流產(chǎn)品仍是以固液混合電池為主。

值得注意的是，2020年風(fēng)光無限的QuantumScape Corp股價(jià)目前已經(jīng)腰斬，且有分析師給出了28美元的目標(biāo)價(jià)，該股歷史最高價(jià)為132.73美元，最新收盤價(jià)為56.79美元。