2020年國內(nèi)天然石墨市場格局較去年發(fā)生明顯變化：國內(nèi)產(chǎn)量出現(xiàn)明顯增長，但進口量大幅下滑，國內(nèi)市場自給率提升;國內(nèi)天然石墨傳統(tǒng)下游需求減弱，新能源市場應用占比提高;國內(nèi)中低碳石墨價格出現(xiàn)走跌，高碳石墨尤其正目高碳含量產(chǎn)品價格穩(wěn)中出現(xiàn)明顯上漲，市場產(chǎn)品差異化程度提高。預計2021年國內(nèi)天然石墨產(chǎn)量將繼續(xù)提升，進口量或?qū)⒂兴鲩L，下游傳統(tǒng)領(lǐng)域需求逐步下滑，新興領(lǐng)域需求占比繼續(xù)提升。

2020年國內(nèi)天然石墨產(chǎn)量增長，進口依賴度降低

2020年全球疫情爆發(fā)，但在國內(nèi)疫情有效控制下，國內(nèi)多數(shù)天然石墨企業(yè)于3月份如期開工。黑龍江五礦集團石墨礦石開采量增長至400萬噸，且全年出礦綜合平均品位由歷年的6%~7%提高到10.88%，石墨浮選產(chǎn)出率增長，帶動蘿北地區(qū)石墨產(chǎn)量約35萬噸，同比增長30%左右，國內(nèi)天然石墨總產(chǎn)量較去年出現(xiàn)25萬噸左右增量，同比增幅14.4%。

在海外疫情肆虐下，非洲地區(qū)新增石墨礦未能投產(chǎn)，加之SYRAH在莫桑比克的石墨礦全年停工，國內(nèi)天然石墨進口量同比去年減少17.8萬噸，跌幅達90.85%。雖然國內(nèi)天然石墨進口出現(xiàn)17.8萬噸缺口，出口量僅減少約0.14萬噸，但國內(nèi)石墨產(chǎn)量增長達25萬噸，在填補了進口缺口下，還有一定增量，由此可見國內(nèi)天然石墨市場進口依賴度有所降低。

2020年國內(nèi)天然石墨進口區(qū)域格局改變，內(nèi)外盤價差逐步縮小

2020年國內(nèi)天然石墨進口格局也發(fā)生變化。2020年1-11月，從莫桑比克進口量約0.42萬噸，較去年減少13.9萬噸，市場占比下滑52%;從馬達加斯加進口量約0.8萬噸，較去年減少2.5萬噸，但市場占比提升27%;從坦桑尼亞進口量約0.24萬噸，同比去年減少約0.5萬噸，市場占比提升9%。

表：2019-2020年國內(nèi)天然石墨進口格局變化

國內(nèi)天然石墨進口格局變化的主要原因是：

1、2020年SYRAH在莫桑比克的石墨礦全年停工，而且其正在規(guī)劃建設(shè)美國的球化石墨及負極材料工廠，去年所備庫存僅部分貨源流入中國。

2、2020年馬達加斯加嘎瓦石墨礦浮選產(chǎn)能增加，而且主要是大鱗片石墨為主，可以彌補中國對正目鱗片石墨需求缺口，未來將加大對中國市場的開發(fā)力度。

圖 2020年國內(nèi)天然石墨內(nèi)外盤價差趨勢

數(shù)據(jù)來源;鑫欏資訊

從天然石墨內(nèi)外盤價差來看，2020年國內(nèi)天然石墨內(nèi)外盤價差逐步縮小。其中，3月份最高價差高達約700元/噸，主要由于當時進口至國內(nèi)的天然石墨多為中低規(guī)格產(chǎn)品，而且恰逢國內(nèi)企業(yè)陸續(xù)開工，而下游原料庫存充裕，市場商談價格出現(xiàn)下滑，對進口貨源沖擊較大;下半年國內(nèi)正目規(guī)格天然石墨供應趨緊，尤其進入8月895規(guī)格鱗片石墨貨源難尋，對進口貨源依賴度增加，所以從馬達加斯加進口的天然石墨中，正目規(guī)格產(chǎn)品占比提升，價格隨之拉漲，與國內(nèi)價差逐步縮小至100元/噸以內(nèi)。

預計2021年國內(nèi)負目規(guī)格鱗片石墨產(chǎn)量繼續(xù)提升，但同時下游新增球化石墨產(chǎn)能也將進一步釋放，所以對進口貨源仍存一定需求量;國內(nèi)膨脹石墨產(chǎn)能也將出現(xiàn)擴張，正目規(guī)格鱗片石墨供應緊張格局將進一步加劇，由此將為海外大鱗片石墨貨源流入打開通道。

2021年國內(nèi)天然石墨在鋰電市場應用占比將繼續(xù)提升

預計2021年國內(nèi)天然石墨傳統(tǒng)下游需求較為平穩(wěn)，鋰電池市場需求增量明顯，據(jù)鑫欏資訊預測，2021年國內(nèi)動力、儲能和兩輪市場延續(xù)向好趨勢，鋰電池產(chǎn)量有望超300GWh，對天然石墨需求同比增長約14.3%。同時國內(nèi)石墨烯及高端膨脹石墨市場亦將呈現(xiàn)增長趨勢，由此帶動天然石墨在新興領(lǐng)域應用占比繼續(xù)提升。

2021年國內(nèi)天然石墨市場將向產(chǎn)業(yè)化趨勢靠攏，產(chǎn)品差異化程度將進一步提升，伴隨國內(nèi)產(chǎn)量的進一步提升，市場自給率有望進一步提升，但對進口貨源需求仍存一定依賴度。