7月11日，明陽(yáng)智能(SH：601615)披露半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告顯示，今年上半年，公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.8億元到9.8億元，同比增長(zhǎng)65.84%到84.69%。

業(yè)績(jī)預(yù)告高增長(zhǎng)之下，7月12日，明陽(yáng)智能股價(jià)大漲4.04%，報(bào)收17.52元/股。

事實(shí)上，受益于海上風(fēng)電“搶裝潮”以及碳中和目標(biāo)疊加持續(xù)降本，盡管遭遇原材料漲價(jià)以及招標(biāo)價(jià)格節(jié)節(jié)下降的“兩頭圍堵”，但多家風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)依然交出“亮眼”的成績(jī)單。

風(fēng)機(jī)價(jià)格“探底”需求持續(xù)增長(zhǎng)

公開(kāi)資料顯示，明陽(yáng)智能主營(yíng)業(yè)務(wù)包括新能源高端裝備制造，新能源電站投資運(yùn)營(yíng)及智能管理業(yè)務(wù)。2020年，明陽(yáng)智能風(fēng)機(jī)交付量為5.66GW，以10%的市場(chǎng)占比位列國(guó)內(nèi)風(fēng)電制整機(jī)制造商的第三名;海上風(fēng)電交付量為0.91GW，占全國(guó)海上新增并網(wǎng)裝機(jī)規(guī)模的比例為29.5%。

對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，明陽(yáng)智能將原因歸結(jié)于風(fēng)機(jī)銷(xiāo)售規(guī)模與電站收入雙雙增長(zhǎng)所致。公司在公告中指出，2021年上半年度風(fēng)電行業(yè)整體保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，公司風(fēng)機(jī)對(duì)外銷(xiāo)售規(guī)模較上年同期上升，使得公司風(fēng)機(jī)銷(xiāo)售收入較去年同期有較大增長(zhǎng)。

此外，公司2021年上半年持有電站權(quán)益并網(wǎng)裝機(jī)容量較上年同期增加，使得公司發(fā)電收入較去年同期有所增長(zhǎng)。

今年以來(lái)，銅、鋼材、環(huán)氧樹(shù)脂等風(fēng)電主要原材料價(jià)格不斷沖高。與此同時(shí)，陸上風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格持續(xù)“探底”，當(dāng)前大型風(fēng)電場(chǎng)招標(biāo)項(xiàng)目的主流風(fēng)機(jī)投標(biāo)價(jià)格降至2200-2500元/千瓦，距離去年價(jià)格高點(diǎn)4000元/千瓦近乎腰斬，據(jù)今年年初的3000元/千瓦的價(jià)格也已出現(xiàn)大幅下滑。

原材料漲價(jià)與中標(biāo)價(jià)格下降的背景下，業(yè)內(nèi)關(guān)于風(fēng)電行業(yè)無(wú)效“內(nèi)卷”的擔(dān)憂(yōu)不斷。金風(fēng)科技曾在互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)稱(chēng)，目前，風(fēng)機(jī)主機(jī)產(chǎn)品公開(kāi)招標(biāo)市場(chǎng)的平均招標(biāo)價(jià)格沒(méi)有這么低，同時(shí)，機(jī)組產(chǎn)品的行業(yè)平均交付周期在12-18個(gè)月左右，給予整機(jī)商一定的降本空間和時(shí)間。

明陽(yáng)智能在互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)稱(chēng)，風(fēng)機(jī)招標(biāo)價(jià)格下降帶來(lái)的風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)成本下降正在顯著提升風(fēng)電行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力;在風(fēng)機(jī)制造端，今年公司已通過(guò)采購(gòu)、制造和技術(shù)等多重角度顯著降低產(chǎn)品成本。

天順風(fēng)能在公告中表示，公司通過(guò)與上游供應(yīng)商簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，采用預(yù)付款方式及時(shí)鎖定原材料價(jià)格，并采取多種方式將漲價(jià)壓力向下游傳導(dǎo)。

值得注意的是，盡管遭遇“夾擊”，但風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模大幅攀升。據(jù)萬(wàn)聯(lián)證券研報(bào)顯示，風(fēng)機(jī)價(jià)格持續(xù)下降的背景下，需求大幅增加。不完全統(tǒng)計(jì)，上半年風(fēng)電招標(biāo)量為29.82GW，Q2招標(biāo)量14GW，均創(chuàng)歷史新高，下半年以及2022年風(fēng)電裝機(jī)有望強(qiáng)勢(shì)回暖。

此外，根據(jù)政策要求，2021年底前并網(wǎng)的海上風(fēng)電項(xiàng)目，才可以獲得0.85元/千瓦時(shí)的核準(zhǔn)電價(jià)，意味海上風(fēng)電的國(guó)補(bǔ)已經(jīng)進(jìn)入倒計(jì)時(shí)階段。加之廣東海上風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)、補(bǔ)貼力度超預(yù)期，浙江、江蘇、廣西等多個(gè)沿海省份均陸續(xù)發(fā)布了“十四五”期間海上風(fēng)電相關(guān)規(guī)劃目標(biāo)，新增裝機(jī)預(yù)期已超過(guò)25GW，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電建設(shè)按下“快進(jìn)鍵”。

多家風(fēng)電企業(yè)業(yè)績(jī)“飄紅”

火爆的市場(chǎng)行情之下，今年多家風(fēng)電企業(yè)受益于海上風(fēng)電發(fā)展，業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。

2020年上半年，風(fēng)電整機(jī)制造商電氣風(fēng)電預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.2億元-3.7億元，同比增長(zhǎng)206.01%至253.83%。公司表示主要系在國(guó)家宏觀(guān)政策的影響下，公司下游客戶(hù)交付需求明顯提高;上半年海上風(fēng)機(jī)交付量顯著提升，使公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增加。

風(fēng)塔設(shè)備制造企業(yè)天順風(fēng)能預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7.6億元-8.69億元，增幅為40%-60%。天順風(fēng)能表示，全球新能源行業(yè)持續(xù)高景氣度，發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，公司“三北”地區(qū)塔筒訂單份額占有率大幅度提升，海外及海上訂單也完全滿(mǎn)產(chǎn)，預(yù)計(jì)上半年在手訂單72萬(wàn)噸。

葉片龍頭企業(yè)中材科技預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)17.89億元-19.68億元，增速為100%-120%。中材科技表示公司全部產(chǎn)業(yè)均實(shí)現(xiàn)盈利。其中玻纖產(chǎn)業(yè)成本不斷下降，生產(chǎn)效率及盈利能力大幅提升;葉片產(chǎn)業(yè)快速推進(jìn)“大功率、大葉型”新品投產(chǎn)，海上風(fēng)電葉片放量。

主營(yíng)海纜、海上風(fēng)電工程的亨通光電預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.2億元至7.09億元，同比增長(zhǎng)40%至60%。該公司表示，公司圍繞國(guó)家“海洋強(qiáng)國(guó)”發(fā)展戰(zhàn)略，利用自身綜合優(yōu)勢(shì)，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，在海洋通信電力核心產(chǎn)品、海洋工程方面的技術(shù)創(chuàng)新與市場(chǎng)開(kāi)發(fā)取得重大突破，行業(yè)地位顯著提升，報(bào)告期內(nèi)銷(xiāo)售收入同比大幅增加，推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。